- 2026-06-04 16:15:50
新股暗盘 | 龙丰集团(02290)暗盘盘初涨逾6% 每手赚160港元
智通财经APP获悉，龙丰集团(02290)将于6月5日(周五)在香港挂牌。截至发稿，暗盘交易显示报价5.5港元，较招股价5.18港元上涨6.18%，每手500股，不计手续费，每手赚160港元。
- 2026-06-04 16:11:27
港股异动 | 量化派(02865)收涨逾111% 量化派联合创始人李岩受邀参与“模数共振”闭门交流会
智通财经APP获悉，量化派(02865)尾盘放量拉升，截至收盘，涨111.26%，报23.64港元，成交额11.36亿港元。消息面上，6月1日下午，人工智能百人会联合中国信息通信研究院人工智能研究所、中国人工智能产业发展联盟（AIIA）组织的“智策沙龙：‘模数共振’行动政企闭门交流会”在京顺利举行。会议围绕工信部、国家数据局联合实施的2026年“模数共振”行动，AI百人会邀请10余位人工智能领域头部企业董事长、CEO与政府领导、政策专家展开政企闭门研讨，供需对接、双向赋能。据量化派微信公众号，量化派联合创始人、执行董事兼首席战略官李岩受邀参会。李岩表示，结合当前产业发展节奏，未来1至3年，具身智能的消费化应用将迎来规模化落地窗口期，通过数据与模型的双向协同迭代，能够有效破解行业场景适配性不足、落地难度大等核心痛点。基于这一趋势，量化派计划搭建垂直行业专属数据集、落地细分单一场景专用模型，同时推进餐饮机器人后厨试点落地。此外，李岩提议由主管部门牵头搭建行业数据沙盒，推动场景企业与大模型研发主体合规数据共享。
- 2026-06-04 16:01:41
国信证券：维持康方生物(09926)“优于大市”评级 依沃西取得历史性突破
智通财经APP获悉，国信证券发布研报称，康方生物(09926)的核心产品依沃西在HARMONi-6临床中获得统计学显著且具有临床意义的OS获益，进一步奠定了依沃西在下一代IO治疗中的基石地位。依沃西在未来一年将迎来全球多中心3期临床的验证，有望实现全球的商业化价值。康方生物具备全球化的研发能力，产品的大适应症在国内纳入医保预计将快速放量，维持“优于大市”评级。国信证券主要观点如下：事项北京时间6月1日，陆舜教授在ASCO年会plenary session上汇报了HARMONi-6临床结果，依沃西联合化疗对比替雷利珠单抗联合化疗在一线治疗sqNSCLC患者中取得OS显著阳性结果。国信医药观点1）HARMONi-6是全球首个在肺癌领域对比PD-1单抗联合化疗取得PFS/OS双阳性结果的3期临床，依沃西联合化疗取得OSHR=0.66的结果，是统计学显著并具有临床意义的OS获益；并且在所有亚组全部显著获益，各亚组获益趋势完全一致；2）依沃西全球注册性临床顺利推进，目前已经开展4个全球多中心3期临床，其中其中HARMONi-3临床鳞癌队列（sq cohort）预计将在2026年下半年进行PFS最终分析和OS中期分析，非鳞癌队列（nsq cohort）预计将在2026年完成患者入组，2027年上半年进行PFS数据读出，HARMONi-6临床的成功，验证了在一线NSCLC患者中，依沃西联合化疗带来的PFS获益可以很好地传递至OS获益；对HARMONi-3 SQ临床有指示意义。风险提示临床推进不及预期的风险、临床数据不及预期的风险、商业化不及预期的风险、地缘政治风险。
- 2026-06-04 15:54:17
港股异动 | 昊海生科(06826)尾盘涨近3% 控股子公司三焦点人工晶状体产品获得医疗器械注册证
智通财经APP获悉，昊海生科(06826)尾盘涨近3%，截至发稿，涨2.87%，报17.87港元，成交额411.34万港元。消息面上，昊海生科公告称，其控股子公司赛美视自主研发的三焦点人工晶状体（商品名：享无界）获得国家药品监督管理局的注册批准。据悉，享无界适用于成人白内障患者无晶体眼的视力矫正，以期待改善近、中、远视力并减少眼镜依赖。该人工晶状体用于植入囊袋内。该产品是公司本年度获批的又一款多焦点人工晶状体产品，不仅加速并完善了公司在高端多焦点人工晶状体领域的布局，更为眼科业务的发展注入了新动能。这一成果成功验证了公司在医工协同模式下实现原创技术突破的可行性，标志着公司已具备围绕临床问题进行原创设计与系统开发的硬实力，助力公司在眼科领域的持续高质量发展。
- 2026-06-04 15:38:01
国泰海通：首次覆盖天数智芯(09903)予“增持”评级 目标价588.16港元
智通财经APP获悉，国泰海通发布研报称，首次覆盖天数智芯(09903)予“增持”评级。该行称，公司是国内领先的通用GPU产品及AI算力解决方案提供商，业务聚焦AI训练GPU、AI推理GPU、AI算力服务器/集群及配套软件生态。预计公司2026至28年各年收入分别为25.78亿、50.02亿及83.23亿元人民币。按照市销率(PS)估值，给予公司2026年50倍PS，对应目标市值1,289亿元人民币，折合1,493.93亿港元，目标价588.16港元。该行称，天数智芯去年收入实现高增，通用GPU产品成为主要增长引擎。2025年公司实现收入10.34亿元人民币，同比增91.6%; 毛利5.58亿元人民币，同比增110.5%; 经调整净亏损4.38亿元人民币，同比收窄32.1%。其中通用GPU产品收入9.23亿元人民币，同比增149.6%，收入占比提升至89.3%。国泰海通表示，AI算力需求扩张，国产通用GPU受益算力高景气与国产化加速。该行引述弗若斯特沙利文，中国通用GPU市场收入预计由2024年的1,546亿元人民币，增长至2029年的7,153亿元人民币; 2025至2029年CAGR预计为29.5%，国产通用GPU占比预计于2029达31%。公司持续贯彻“软硬件协同设计”理念，推进天垓及智铠系列产品迭代升级; 发布新一代软件开发平台，原生兼容行业主流GPU编程模型，为自研通用GPU芯片算力释放与规模化商用提供软件支撑，依托DeepSpark开源社区完成超过610个算法模型适配。
- 2026-06-04 15:35:10
港股异动 | 滔搏(06110)尾盘涨近4% 现金流充沛支撑高股息率 Nike仍为滔搏业绩改善的催化剂
智通财经APP获悉，滔搏(06110)尾盘涨近4%，截至发稿，涨3.91%，报2.92港元，成交额4306.11万港元。消息面上，滔搏此前宣布，拟派发末期股息0.03元/股及特别股息0.12元/股，连同中期股息，全年派息比率高达137.1%。交银国际指出，公司自由现金流充沛，约为公司净利润的1.9倍；2026财年派息率达137%（对应股息率约12%），高股息率有望持续、有效保护股价下行风险。浦银国际则表示，Nike近期较为激进的运营战略调整短期可能对Nike的终端需求带来负面影响。但该行认为Nike新战略的持续推进有望在FY27下半年带动滔搏整体零售折扣趋势的边际改善以及新品占比的提升。长期来看，Nike中国区价盘的恢复以及其本土化战略的落地有望在FY28助力Nike在大中华区品牌力的提升，从而带动滔搏收入趋势的改善。
- 2026-06-04 15:30:06
港股异动 | 海伟股份(09609)再涨近13% 电容器基膜为公司收入最大组成部分
智通财经APP获悉，海伟股份(09609)再涨近13%，该股昨日大涨超48%。截至发稿，涨12.91%，报11.28港元，成交额2125.64万港元。消息面上，近期，AI服务器物料清单被投行大幅重估，被动元件跃升为第三大成本项的消息，引发市场关注。公开资料显示，海伟股份主要从事电容器基膜及金属化膜的研发、制造与销售，该等产品是薄膜电容器的核心组成部分。公司产品广泛应用于新能源汽车、新能源电力系统、AI与数据中心、工业设备及家用电器等领域。公司年报显示，电容器基膜为公司收入的最大组成部分，于2022年、2023年、2024年以及2025年，分别占其总收入的91.9%、71.8%、 72.8%、及78.8%。
- 2026-06-04 15:21:32
港股异动 | 万裕科技(00894)尾盘涨超43% 5月初至今累涨9倍 AI需求带动传统电容高端升级
智通财经APP获悉，万裕科技(00894)尾盘涨超43%，5月初至今累计涨幅已达900%。截至发稿，涨39.59%，报7.51港元，成交额2.56亿港元。消息面上，AI需求带动传统电容高端升级。东北证券指出，铝电解电容是电子设备中应用广泛的基础被动元件，其中牛角电容是新能源与算力基础设施的核心供电器件。MLPC即叠层片式固态铝电解电容，是传统液态铝电解电容的高端升级形态。该产品完美适配AI设备高密度布局与高频大电流供电需求。公开资料显示，万裕科技深耕铝电解、高分子电容领域多年，专利覆盖叠层固态电容、导电聚合物原料制备等核心技术。公司产品包括铝电解电容器、导电高分子铝制固态电容器以及其他电子元件,如:电气双层电容器及用于高效照明的电容器。其旗下拥有SAMXON及X-CON品牌。其还从事原材料的买卖业务。
- 2026-06-04 15:19:12
施罗德投资：软件股下跌后估值仍不便宜 基本面估值始终是“北极星”
智通财经APP获悉，施罗德投资环球价值股票主管及基金经理Simon Adler指，市场忧虑人工智能会对软件公司的前景构成冲击，行业内一些龙头企业的股价应声大跌，但股价下跌不一定代表价值浮现，软件行业估值仍不便宜。该行指，分析那些以过往盈利能力来看显得便宜的企业时，需要维持极高度的纪律。Simon表示，科技向来不是多数投资者眼中价值投资的传统领域，价值投资也不是只懂买入金融、能源和矿业等“旧经济股”。无论理论还是实践，“价值”的定义都随着时间演变。今天的市场热点，转眼便可能被认为过气，反之亦然。以科技股为例，2000年初正值科网股狂热见顶之际，美国十大科技股市值排名依次为微软(MSFT.US)、思科、英特尔(INTC.US)、IBM、美国在线、甲骨文(ORACL.US)、戴尔、昇阳、高通和惠普。它们合共占标普500指数市值的四分之一。市场对这十间公司(以及其他众多科企)的乐观情绪，很大程度上源于它们成功颠覆了各自的营运领域--或者用当时支持者的说法，它们代表了一种“新范式”。但施罗德投资指出，无论是当时还是现在，这种思维往往忽略了一点：颠覆者本身，终将被新秀颠覆。市场因忧虑AI去中介化而导致软件行业股价下挫，投资者关注“大型软件股”是否为价值投资组合经理提供了绝佳机遇成为关注点。截至2026年3月底的12个月，MSCI软件行业指数累跌近9%，同期整体指数则上涨19%。Simon表示，股价下跌本身，并不一定代表“价值”浮现。虽然软件行业的周期调整市盈率(CAPE)已从接近70倍的高位回落，但目前仍在56倍的水平——这并非代表整个行业已变得绝对便宜。作为价值投资者，施罗德投资认为，在分析那些以过往盈利能力来看显得便宜的企业时，需要维持极高度的纪律。作为比较，施罗德投资为投资组合增持任何行业的股票时，所支付的CAPE平均倍数仅为9.1倍。即使是买入科技股，平均买入估值亦只是10.2倍。同时施罗德投资也表示，行业平均估值并不能完全反映实况，对于行业中被视为“AI输家”、但可能出现逆向投资机会的领域，该行对此类机会保持敏锐触觉。施罗德投资目前正密切研究数间属于此类别的公司，将继续坚守纪律，只考虑那些以往盈利和现金流的估值倍数偏低的公司。基本面估值始终是“北极星”，单凭股价从高位大幅回落，是远远不够的。
- 2026-06-04 15:11:38
传香港金管局低调遴选机构 计划以外汇基金新资金追踪标普500指数
智通财经APP获悉，管理规模逾4.3万亿港元、被誉为香港“财政后盾”的外汇基金，正酝酿一项新的投资部署。据引述消息人士透露，香港金管局近期低调接触多家环球资产管理机构，计划委托其管理一笔全新的资金，目标是紧贴标普500指数（S&P 500）的表现。消息指出，香港金管局在过去数月已研究多个方案，虽尚未拍板，但已明确要求采用“低追踪误差”策略，即基金经理的操作须紧扣指数走势，减少偏离。这项绩效指标亦已纳入对经理的评核机制。值得注意的是，外汇基金一向不公开其美股或债券的具体持仓。目前未知这项针对标普500的新配置涉及多少资金。报道补充，外汇基金现有美股投资中，已包含主动型基本因素选股策略。基于商业敏感考量，外汇基金历来不会披露持仓明细。香港金管局发言人回复查询时强调，不会评论具体投资活动细节，但确认局方不时会委任不同外部资产管理公司，协助管理各类资产。
