- 2026-03-10 15:57:27
從HBM鎖單到DRAM、NAND需求無止境 美光(MU.US)“高光時刻”未完待續
美國存儲芯片巨頭美光(MU.US)將於下週公佈截至2月的2026財年第二財季業績，華爾街分析師們普遍認爲在雲計算廠商等科技巨頭們大批量提前鎖定HBM產能以及在人工智能數據中心無比強勁需求的推動下DRAM/NAND系列存儲產品價格繼續飆升態勢，該財季的整體業績以及管理層未來展望有望大超市場預期，並且將成爲帶領股票市場的存儲板塊以及AI算力產業鏈領軍者們邁向新一輪強勁上漲軌跡的核心催化劑。隨着美國/以色列與伊朗之間的戰爭全面爆發且向中東多國蔓延，引爆新一輪席捲全球經濟的地緣政治超級風暴，投資者們在油氣價格飆升的背景下風險偏好急劇降溫，他們對於尚處脆弱復甦進程的全球經濟即將因失控式狂飆的能源價格陷入“滯脹”的嚴重擔憂情緒導致全球股債市場以及加密貨幣市場近期遭遇重創。但是來自華爾街金融巨頭美國銀行的分析師團隊近日發佈研報稱，最新供應鏈調研以及存儲產業鏈追蹤調查顯示，以存儲芯片爲核心的全球存儲行業依舊處於“存儲超級週期”(Super-cycle)之中，中東地緣政治衝突對存儲供應鏈的衝擊以及對於基金經理們對存儲領域牛市看漲基調的衝擊幾乎爲零。存儲芯片成AI時代最硬通貨，美光迎接“AI超級紅利”無論是谷歌主導的無比龐大TPU AI算力集羣，抑或海量英偉達AI GPU算力集羣，均離不開需要全面集成搭載AI芯片的HBM存儲系統，且除了HBM，當前谷歌與OpenAI科技巨頭們加速新建或擴建AI數據中心還必須大規模購置服務器級別DDR5存儲以及企業級高性能SSD/HDD等存儲解決方案;不同於希捷與西部數據集中於壟斷近線大容量HDD，閃迪聚焦高性能eSSD，三星電子、SK海力士以及美光這三大存儲芯片原廠正好同時卡在多個核心存儲領域：HBM、服務器DRAM(包括 DDR5/LPDDR5X)、以及高端數據中心企業級SSD(eSSD)，是“AI內存+存儲棧”裏最直接的受益者勢力，這些存儲領軍者們可謂共同吃到AI基建“超級紅利”。美光將於3月18日每股收盤後公佈2026財年第二季度業績。華爾街當前對這次財報的主流一致預期非常高：營收大約在191.5億美元，非GAAP準則下的調整後EPS大約在8.5至8.59美元區間。按該公司管理層上一財季(第一財季)給出的指引來看，營收中值爲187億美元、調整後EPS中值爲8.42美元，這意味着市場預期已經基本押注美光至少能打到指引上沿附近，甚至一些分析師預期略高於美光管理層給出的上沿展望。和上年同期對照，美光在2025財年Q2的實際業績爲：營收80.53億美元，非GAAP調整後EPS爲1.56美元，GAAP EPS爲1.41美元。若按當前華爾街一致預期測算，這意味着美光第二財季營收預期同比大增約137.8%，非GAAP EPS預期同比大增約444.9%至450%。換句話說，市場現在預期的不是“溫和增長”，而是一次爆發式增長財報，並且分析師們普遍認爲在AI數據中心建設狂潮推動的近乎無止境存儲需求推動下，有望大超一致預期。華爾街金融巨頭花旗近日維持對美光股票的“買入”評級，並在該公司公佈季度業績前將該股目標股價從385美元大幅2上調至430美元，核心邏輯在於人工智能需求極度旺盛之下的DRAM/NAND價格上漲趨勢仍未完結。截至週一美股收盤，美光股價漲5.14%至389.320美元。以Atif Malik爲首的花旗分析師團隊表示：“我們上調了2月季度以及未來季度的業績預期，高於市場預期，主要原因是年初至今的內存價格走強。花旗全球存儲產品分析師Peter Lee的預測模型顯示，受數據中心強勁需求的推動，2026年DRAM平均售價將同比增長171%;受eSSD強勁需求的推動，NAND閃存平均售價將同比增長127%。此外，有媒體報道顯示，三星將在第一季度環比提高DRAM價格100%。”法國巴黎銀行(BNP PARIBAS)近日發佈研報稱，DRAM合約價在2026自然年一季度料環比大漲90%，長期以穩健價格曲線著稱的NAND則有望大幅上漲55%，而且二季度將延續自2025年下半年以來的漲價軌跡。法國巴黎銀行分析師團隊更是給予美光高達500美元的12個月內目標價。法巴銀行對於存儲價格的漲勢判斷並不是孤立觀點。TrendForce最近將2026年第一季度的常規DRAM合約價預期從此前預估的季增55%-60%上修到+90%至+95%(QoQ，即環比基準)、NAND Flash合約價格則大幅上修到+55%至+60% QoQ，並指出北美雲計算廠商們對enterprise SSD(即數據中心企業級SSD，eSSD) 的需求激增，推動其價格在第一日曆季度還將再漲53%至58% QoQ。這些都說明一個關鍵事實：存儲芯片成爲AI超級大浪潮裏不遜於英偉達AI芯片的“絕對C位”，並且仍是這輪浪潮中最先出現供需失衡、最先體現定價權的核心供應瓶頸之一。多家海外媒體報道稱，存儲行業的最大規模巨頭三星已經把動態隨機存取存儲器(即DRAM系列存儲產品)價格大幅上調逾100%。據韓國電子新聞，三星電子已於上月與蘋果等最大客戶們完成一季度DRAM供貨價格的最終談判，服務器、PC及移動端通用DRAM均價較上季度上漲約100%，價格較去年四季度翻倍，部分客戶及產品的漲幅甚至超過100%。該報道援引業內知情人士透露，談判已全面收尾，部分海外客戶已完成付款。這一漲幅較今年1月協商的70%水平，在短短一個月內再度擴大約30個百分點。存儲超級週期未歇——這不是普通財報，而是一次“漲價狂潮”的驗證DRAM/NAND系列存儲產品價格的快速攀升態勢正在重塑全球存儲行業的長期合同慣例，尤其是GPU/TPU體系對HBM、DRAM、企業級SSD的愈發依賴導致供需長期不平衡。供貨談判週期已從傳統的年度合同壓縮至季度合同，如今甚至需要按月調整，折射出存儲芯片市場供需失衡的嚴峻程度。從底層硬件理論看，AI計算本質上不僅是被算力端限制，也被“數據搬運能力”限制。英偉達GPU也好，TPU算力體系也罷，真正決定大模型訓練與推理效率的，不僅是Tensor Core/矩陣單元數量，而是每秒能以多高帶寬把權重、KV cache、激活值和中間張量喂進計算核心。站在半導體與 AI 數據中心基礎設施的交叉分析視角，存儲芯片之所以“完美卡位”AI 浪潮，是因爲它同時吃到訓練擴張與推理擴張兩條主線，而且它還是跨平臺、跨架構、跨生態的“通用收費站”。當AI時代從訓練主導轉向推理、Agent、長上下文、檢索增強主導時，系統對容量、帶寬、功耗效率和數據持久層的需求只會更強。AI數據中心極度依賴的存儲系統，從來不只HBM。完整的AI存儲層次其實是：HBM負責離加速器最近的高速供數，DDR5/RDIMM/LPDRAM負責主機內存擴展與數據預處理，企業級SSD則負責訓練數據集、檢查點、向量庫、RAG檢索和推理緩存等持久化數據通路。比如美光官方就把AI數據中心存儲解決方案定義爲覆蓋訓練與推理的“完整存儲器件組合”;同時也明確表示，其eSSD產品線用於讓AI pipeline在訓練和推理中維持高效數據供給。TrendForce也指出，隨着AI推理時代到來，北美雲計算巨頭們正迅速增加高性能存儲採購，其中eSSD 需求遠超預期。也就是說，AI GPU集羣離不開存儲，Google TPU集羣同樣離不開存儲——區別只在加速器品牌不同，但數據存儲底層都必須建立在HBM+服務器DRAM+ NAND/SSD的完整金字塔之上。更重要的是，價格上漲還沒有結束。DigiTimes的產業鏈消息稱，2026年Q2 DRAM價格可能再漲約70%;與此同時，Phison(羣聯電子)已開始與客戶討論預付款安排，因爲NAND價格繼續飆升、供應仍然緊張。這類“先付款、後鎖貨”的交易結構，本質上說明市場已經從常規採購模式切換到“先搶資源”的賣方市場。Tom’s Hardware對這輪存儲超級週期的總結更直白：DRAM價格波動甚至開始呈現“按小時變化”的特徵。DRAM現貨市場則更能夠說明存儲超級週期遠未完結。TrendForce 3月初數據顯示，DDR4 1Gx8 3200現貨均價短短一週內從32.34美元升至33.02美元，而512Gb TLC晶圓現貨價單週上漲14.7%，報價突破20.586美元。這說明不僅合約價高，現貨也仍在上衝;而當現貨價高於合約價時，通常意味着後續合約重籤仍有上修壓力。對美光這種同時暴露在HBM、DRAM、NAND、企業級SSD多條產品線的公司來說，這就是最典型的ASP順風。HBM提前大批量鎖單與DRAM/NAND漲價齊飛美光管理層在去年底已明確表示，2026日曆年的HBM供應已全部完成價格和數量協議，並且這些協議覆蓋了包括HBM4在內的產品;同時，公司還表示，強勁需求疊加供給約束所形成的緊平衡狀態，預計將至少持續到2026年之後。這意味着，美光最賺錢、最稀缺的一塊業務，營收與利潤底座實際上已經被鎖住。這也是爲什麼市場現在不只是盯着“會不會超預期”，而是在盯“會超多少、會不會上調全年業績展望”。因此，聚焦於美光牛市前景的華爾街分析師們現在不僅在等待一份強勁財報，而是在等待管理層親口承認——這輪由AI引爆的存儲超級週期，遠沒有結束。美光現在不是一家存儲芯片公司業績獨好，而是整個存儲芯片行業都在爲它“擡轎”。美光的2026日曆年強勁HBM營收已提前鎖定，並且開始積極提前斬獲2027日曆年雲計算巨頭們大單，非HBM部分又在不斷享受大超預期的漲價紅利，業績結構正從“賭供需週期”變成“提前鎖定高端HBM大單+吃到全面漲價紅利”。因此在一些分析師看來，當前市場很可能低估了平均售價爆發式增長對美光2026下半年業績指引的擡升驅動力。如果把視角從僅僅一個季度的財報拉長到一年視角，美光這一輪股價牛市驅動力的核心邏輯其實是“經典存儲週期正在被AI重新定價”——集中體現在2025年美光股價全年上漲240%之後，2026年迄今漲幅已經高達40%。目前看不到“存儲超級週期”下行拐點的任何跡象，反而是AI數據中心建設狂潮不斷把HBM、企業級SSD和服務器級別高性能DRAM需求擡到遠遠高於行業年度極限產能。這裏有一個偏向保守的業績上修預期，但是對於美光未來股價軌跡來說可謂令投資者們興奮：美光2027財年EPS一致預期如果在2026年內繼續上修10%-15%(華爾街平均上修展望)，再給予11.5倍的市盈率中值，那麼目標價可以推到578.6美元/股，較當前漲勢如虹的股價還有40%以上上行空間。但是這個數字是否最終兌現，取決於兩件事：第一，存儲漲價浪潮以及供不應求是否繼續向2027年上半年傳導;第二，管理層是否明確告訴市場，這輪緊缺不會在未來幾個季度迅速逆轉。就當前存儲產業鏈信號看，多頭的底氣可謂用強橫來形容。
- 2026-03-10 15:51:54
燃油高漲之際 雷諾(RNLSY.US)加速電動化：2030年前歐洲推16款純電車型
智通財經APP獲悉，燃油價格大幅上漲之際，法國汽車製造商雷諾集團(RNLSY.US)正加速推進產品陣容電動化，計劃未來推出的車型將以純電動車爲主。雷諾週二在投資者日前宣佈，到2030年，該公司計劃在歐洲市場推出22款全新車型，其中16款爲純電動車。此外，雷諾還將在歐洲以外市場投放14款新車型，以尋求更強勁的增長。雷諾此舉正值市場面臨複雜局面之際：一方面，伊朗局勢擾亂石油供應，國際汽油價格持續攀升;但與此同時，受市場需求疲軟影響，包括Stellantis(STLA.US)、沃爾沃(VLVLY.US)在內的多家車企已紛紛調整其電動車發展目標。此外，在來自Stellantis和比亞迪(01211)等中國競爭對手的競爭壓力日益加劇的背景下，雷諾首席執行官Francois Provost面臨提升銷量的巨大壓力。今年以來，雷諾股價已下跌約兩成。作爲以歐洲爲核心市場的車企，雷諾寄望歐洲電動車市場能重拾增長動能。隨着德國等國重啓電動車補貼政策，歐洲插電式車型銷量持續回升：1月歐洲電動車註冊量同比增長14%，插電混動車型銷量大漲近三成。作爲雷諾資深高管、曾擔任集團採購總監的Provost，在前任Luca de Meo突然離職後，一直在全面推行成本削減措施，以幫助穩定公司運營。Provost一直試圖向投資者表明，雷諾必須學習中國競爭對手的高效與靈活。目前，雷諾已與吉利集團(00175)達成合作，以加快韓國、巴西等市場的車型研發進度並降低成本。雷諾在週二重申其中期業績目標：集團營業利潤率維持在營收的5%至7%，汽車業務年均自由現金流至少15億歐元;計劃每年將單車可變成本降低約400歐元。雷諾還表示，2030年後仍將繼續使用混動技術。公司將通過進一步精簡零部件——單車平均零部件數量減少30%，並部署350臺人形機器人承擔繁重及低附加值工作，以此持續控制成本。此外，雷諾計劃進一步擴大在拉美和印度市場的份額，同時依託自有平臺鞏固歐洲本土根基，提升市場競爭力。Provost在聲明中表示：“要成爲歐洲標杆車企，就必須立志在歐洲設計和製造出在吸引力、技術實力與競爭力上均屬一流的產品。”
- 2026-03-10 15:20:40
中東戰爭前AI需求不減 臺積電(TSM.US)2月營收同比增22%
智通財經APP獲悉，臺積電(TSM.US)週二公佈，1月和2月的合併營收增長至7189億新臺幣(合226億美元)。分析師平均預期第一季度增長33%。2月營收增長了22%，其增長受到了春節假期的影響——2025年的春節假期在1月份。臺積電今年前兩個月的營收增長了30%，這主要得益於中東衝突爆發前人工智能基礎設施建設步伐強勁。作爲英偉達、AMD和博通的首選芯片製造商，臺積電是全球人工智能產業的晴雨表。目前外界關注的是美國和以色列對伊朗的打擊將如何影響建設數據中心和其他數字基礎設施的意願。Alphabet、亞馬遜、Meta Platforms和微軟今年已撥出超過6500億美元的支出，但關於產能過剩的警告以及對如何從該技術中獲利的擔憂依然存在。人工智能數據中心的建設可能耗資數百億美元，並需要與發電和電網運營商以及供應商和債務提供方進行協調。甲骨文和OpenAI已放棄在德克薩斯州擴建一個旗艦人工智能數據中心的計劃，原因是融資談判拖延且OpenAI的需求發生了變化。
- 2026-03-10 15:04:46
大摩上調MGE Energy(MGEE.US)目標價至77美元，看好可再生能源項目推動盈利增長
智通財經APP獲悉，摩根士丹利將MGE Energy(MGEE.US)的目標價從73美元上調至77美元，並同步更新其1月針對北美受監管及多元化公用事業與獨立發電企業(IPP)板塊的目標股價。據分析師在致投資者研報中補充，當月公用事業板塊跑輸標普500指數。展望第四季度財報，摩根士丹利預計市場對數據中心項目儲備的討論將趨於平衡，同時指出市場對能源價格可負擔性及政治環境的擔憂正日益加劇。財務數據顯示，MGE Energy 2025年全年實現盈利1.359億美元，摺合每股收益3.72美元;上年同期盈利1.206億美元，摺合每股收益3.33美元。2025年第四季度，該公司盈利2330萬美元，摺合每股收益0.64美元;上年同期季度盈利2200萬美元，摺合每股收益0.61美元。電力業務板塊全年業績顯著改善。該板塊2025年收益較2024年增長1130萬美元，增長主要源於多個可再生能源項目的投運。具體來看，位於羅克縣和沃爾沃斯縣的達裏恩太陽能項目於2025年3月正式投入運營;數月後的6月，巴黎電池儲能系統也實現併網投運。MGE Energy在達裏恩太陽能項目中持有25兆瓦太陽能發電容量，在巴黎電池儲能系統中持有11兆瓦儲能容量。天然氣業務板塊盈利同樣實現提升。該板塊2025年收益較上年增加250萬美元，同期天然氣零售熱值交付量較上年增長約14%。公司表示，這一增長主要歸因於2024年相對溫暖的天氣條件——偏暖天氣導致2024年同期基數較低，從而放大了2025年的增長幅度。MGE Energy以公共事業控股公司模式運營，其業務板塊涵蓋四大核心領域：受監管的電力公用事業運營、受監管的天然氣公用事業運營、非監管能源運營，以及輸電投資與其他業務板塊。
- 2026-03-10 14:55:07
室內空氣系統供應商Madison Air Solutions(MAIR.US)申請在美上市 擬籌資20億美元
智通財經APP獲悉，美國室內空氣系統供應商Madison Air Solutions週一已向美國證券交易委員會(SEC)提交首次公開募股(IPO) 申請。據知情人士透露，該公司尋求通過IPO籌資至少20億美元。該公司計劃在紐約證券交易所上市，股票代碼爲“MAIR”。Madison Air Solutions成立於2017年，爲商業和住宅環境開發和製造室內空氣質量及空氣管理技術。其產品可在數據中心、半導體制造設施、辦公場所和家庭等高要求環境中實現空氣的調節、冷卻、循環和淨化。公司旗下品牌包括Nortek Air Solutions、Nortek Data Center Cooling、AprilAire以及Big Ass Fans。公司表示，其相當一部分收入來自龐大的已安裝設備基礎——2025年淨銷售額中約一半來自設備更換和升級需求，約10%來自售後零部件和服務——這有助於在不同經濟週期中提供持續性收入並增強業務穩定性。數據顯示，該公司在截至2025年12月31日的過去12個月中實現33億美元營收。
- 2026-03-10 14:50:28
高盛向對衝基金兜售企業貸款做空工具，萬億債務市場迎來華爾街“狙擊手”
智通財經APP獲悉，據知情人士透露，華爾街投資銀行業巨頭高盛(GS.US)正在向對衝基金推銷一款金融產品，允許它們對企業貸款進行做空或做多操作。該知情人士表示，這款名爲總回報互換的產品是一種衍生品合約，允許投資者從貸款市值的變化中獲利。該人士稱，截至目前尚未有交易通過此策略執行。知情人士稱，這家華爾街銀行已向客戶提供複雜的交易方案，使其能夠從近期承壓的軟件公司貸款的進一步下跌中獲利。高盛一位發言人在電子郵件中表示："作爲做市商，我們顯然會持續與客戶溝通，協助執行他們希望實施的交易策略。這發生在每個市場環境中，涵蓋衆多資產類別，是我們日常工作的常態。"由於投資者擔心人工智能的快速發展可能顛覆傳統商業模式，軟件股今年大幅下挫。交易員擔憂，能夠跨多個應用執行復雜任務的AI智能體可能會侵蝕傳統軟件即服務企業的增長空間。自甲骨文(ORCL.US)2月2日定價的250億美元債務融資方案以來，一級市場上再未有軟件公司支持的大型債務交易發售。由於投資者擔心人工智能可能取代科技公司提供的許多軟件產品和服務，相關債務交易已被擱置一旁。
- 2026-03-10 11:35:01
OpenAI叫停“星際之門”擴建，千億債務擴張模式遇挫，甲骨文(ORCL.US)面臨AI基建“過時”困境
智通財經APP獲悉，人工智能芯片的更新速度已遠超數據中心的建設週期，這一市場現實正暴露出AI交易的核心風險，以及甲骨文(ORCL.US)依賴債務推動擴張模式的脆弱性。據知情人士透露，OpenAI已不再計劃擴大與甲骨文在德克薩斯州阿比林(Abilene)的合作。該地正是"星際之門"(Stargate)數據中心項目的所在地，而OpenAI作出這一決定的原因在於，它希望獲得更新一代的英偉達圖形處理器集羣。據瞭解，阿比林當前階段的設施預計將採用英偉達的Blackwell處理器，而電力預計需要一年後才能接入。該知情人士表示，屆時OpenAI希望能在其他地方獲得更大規模的英偉達下一代芯片集羣。甲骨文週日在其X平臺發帖稱，相關報道"虛假且不正確"，但該帖子僅表示現有項目進展順利，並未提及擴建計劃。據悉，甲骨文此前已拿下該地塊、訂購硬件，並斥資數十億美元進行建設和人員配置，原本預期將進一步擴大規模。對於OpenAI而言，這實屬情理之中的決定，它當然不願使用舊款芯片。英偉達過去每兩年推出一代新的數據中心處理器，而如今，CEO黃仁勳已將其提速至每年一代，每一代產品的性能都有質的飛躍。今年1月在CES上亮相、目前已投產的Vera Rubin芯片，其推理性能是Blackwell的五倍。對於那些打造前沿模型的企業而言，即便是最微小的性能提升，也可能導致模型基準測試和排名的巨大差距。開發者對這些指標高度關注，而這直接關係到用戶量、收入乃至估值。這一切都指向一個更深層的結構性問題。對基礎設施公司而言，選址、接入電力、建成設施，至少需要12到24個月。但客戶追逐的是最新、最好的技術，他們在緊盯英偉達每年一次的芯片升級。甲骨文面臨的額外挑戰在於：它是唯一一家主要依靠債務融資來支撐擴張的超大規模雲服務商，其債務規模已高達1000億美元且有增無減。相比之下，谷歌、亞馬遜和微軟則背靠着自身龐大的現金牛業務。與此同時，甲骨文的合作伙伴Blue Owl已拒絕爲另一處設施提供融資，並計劃裁員至多3萬人。甲骨文將於週二發佈第三財季業績，投資者將密切關注管理層如何迴應其500億美元資本支出計劃與自由現金流爲負之間的矛盾，以及其融資渠道能否持續。該股今年以來已累計下跌23%，自去年9月觸頂以來市值已蒸發過半。放眼整個市場，GPU折舊的風險遠不止於甲骨文。它可能在整個AI領域產生連鎖反應，如今簽下的每一份基礎設施交易協議，可能在電力還未接入之前，就已註定要配置過時的硬件。
- 2026-03-10 11:30:39
蘋果(AAPL.US)加速產地多元化：傳去年iPhone在印產量提升53%，印度製造比例達25%
智通財經APP獲悉，去年，蘋果公司(AAPL.US)在印度的 iPhone 產量提高了約 53%，目前該公司在印度生產的旗艦產品佔其總產量的四分之一。據知情人士透露，蘋果預計2025年在印度組裝約5500萬部iPhone，高於前一年的3600萬部。蘋果公司每年在全球生產約2.2億至2.3億部iPhone，其中印度的份額增長迅速。近年來，在印度總理納倫德拉·莫迪旨在將印度打造爲“世界工廠”的生產掛鉤激勵政策的推動下，蘋果加快了在世界人口第一大國的擴張步伐。這些補貼有助於抵消印度製造商面臨的一些結構性成本劣勢，例如缺乏像中國般強大的供應鏈以及物流方面的挑戰。2025年，由於中美貿易戰中美國加徵關稅，蘋果在中國(目前仍是iPhone的主要生產地)的iPhone出貨量面臨不利影響。這些關稅迫使蘋果及其供應商將更多面向美國市場的設備轉移到其他生產地，其中印度脫穎而出，成爲一大亮點。儘管差距有所縮小，但印度的電子產品組裝和零部件製造成本仍然高於中國和越南等國家。這促使蘋果、三星電子等公司尋求更多印度政府支持。各公司正與新德里商討新一輪激勵措施，以支持出口增長。印度目前對智能手機的生產補貼將於3月31日到期，而美國最高法院已裁定部分針對中國的關稅無效，因此印度需要迅速採取行動以保持成本競爭力。總部位於加州庫比蒂諾的蘋果公司目前在印度組裝所有版本的最新款iPhone 17系列手機，包括高端的Pro和Pro Max機型。其在印度的供應商，包括富士康、塔塔電子和和碩聯合科技，也生產iPhone 15和iPhone 16等舊款機型，用於本地銷售和出口。印度產量的增長凸顯了蘋果公司打造第二個主要iPhone生產基地以滿足全球需求的長期供應鏈戰略。該公司正在深化和擴大與當地供應商的合作關係，以生產包括鋰離子電池、手錶和手機外殼以及AirPods等配件在內的零部件。除了製造業之外，蘋果公司還致力於在印度市場提升份額，該地區的銷售額已飆升至90億美元以上。蘋果計劃於今年晚些時候在印度推出Apple Pay，其零售網絡目前已擁有六家門店，這凸顯了印度作爲蘋果生產中心和快速增長的消費市場的重要性日益提升。
- 2026-03-10 10:40:06
半導體板塊上演冰火兩重天：花旗力挺AI與模擬芯片四傑，下調PC手機芯片預期
智通財經APP獲悉，花旗在半導體公司相繼發佈財報後發佈相關研報，博通(AVGO.US)、英偉達(NVDA.US)、德州儀器(TXN.US)以及Monolithic Power Systems(MPWR.US)在其覆蓋的半導體個股中脫穎而出，成爲該機構的"首選標的"。花旗分析師在週一的一份研報中指出，由於人工智能的驅動，數據中心終端市場(佔半導體銷售額的34%)需求依然穩健，並認爲博通與英偉達是"核心的人工智能持倉"。研報顯示，工業終端市場(佔銷售額的10%)表現略高於季節性水平，而汽車終端市場(佔銷售額的11%)則基本符合季節性規律。分析師認爲，模擬芯片板塊正處於其週期框架的第二階段，在這一階段，具備"自力更生"能力(如德州儀器)以及擁有"產品週期"驅動(如Monolithic Power)的個股通常將跑贏板塊。花旗對上述四隻股票均給予"買入"評級，分別爲博通設定的目標價爲475美元，英偉達爲270美元，德州儀器爲235美元，Monolithic Power爲1350美元。與此形成對比的是，與PC、手機及消費終端市場關聯度較高的半導體股票，如高通(QCOM)和英特爾(INTC)，在財報發佈後遭遇了市場一致預期的下調。花旗指出，受內存成本上升導致出貨量下降影響，PC、手機及消費終端市場(佔銷售額的42%)正在走軟。數據顯示，在2025至2027財年的平均預期每股收益方面，涉及AI概念的股票上調了約13%，模擬/滯後節點芯片股上調了4%，而PC/手機相關個股則下調了約8%。花旗維持對高通和英特爾的"中性"評級，目標價分別爲140美元和48美元。根據花旗的數據，市場對博通2027財年(截至2027年11月)的每股盈利預期已從14.99美元上調至18.72美元。英偉達的預期從9.98美元上調至10.70美元，Monolithic Power從24.54美元上調至25.76美元，而德州儀器的預期基本持平，從8.22美元微調至8.20美元。相比之下，高通的預期從10.61美元下調至8.86美元，英特爾的預期則從1.06美元下調至0.95美元。
- 2026-03-10 09:30:18
伊朗戰火點燃避險情緒 10只百億級紅利股助力防禦策略
智通財經APP獲悉，中東地區地緣政治緊張局勢加劇，波及全球市場，推高油價，並給投資者帶來新的不確定性。供應鏈中斷、通脹壓力以及更廣泛的地緣政治不確定性等潛在風險，重新激發了市場對防禦型投資策略的興趣，尤其是對派息股票的關注。面對不斷變化的市場環境，投資者越來越傾向於選擇那些能夠提供穩定收入並在動盪時期具有相對韌性的公司。在這種市場環境下，Seeking Alpha重點推薦了10只市值較大的紅利股，這些股票兼具強勁的收益潛力和穩健的財務基礎。入選的每家公司市值均超過 100 億美元，並且在收益率、增長、穩定性以及安全性等關鍵指標上，分紅評級均在B-到A+之間——這些指標表明這些公司擁有可持續的分紅和可靠的資產負債表。以下按一個月表現排名，該榜單重點介紹了在整體市場面臨挑戰的時期，不僅派發股息，而且還實現了收益的派息公司：宏盟集團(OMC.US)、愛克斯龍電力(EXC.US)、Eversource Energy(ES.US)、第一能源(FE.US)、杜克能源(DUK.US)、Broadridge金融解決方案(BR.US)、洛克希德馬丁(LMT.US)、歐尼克(OKE.US)、聯合健康(UNH.US)、艾伯維(ABBV.US)。
