- 2026-06-09 15:24:07
社區銀行First Carolina Financial Services(FCBM.US)IPO定價14-16美元/股，擬募資8300萬美元
智通財經APP獲悉，社區銀行First Carolina Financial Services(FCBM.US)週一公佈了首次公開發行(IPO)條款。這家總部位於北卡羅來納州羅利市的公司計劃發行550萬股股票，發行價格區間為每股14至16美元，擬募資8300萬美元。按擬定發行區間中值計算，First Carolina Financial Services完全攤薄後的市值將達到4.54億美元。First Carolina Bank業務覆蓋北卡羅來納、南卡羅來納、佐治亞及弗吉尼亞州，該銀行為中小型企業、個人、專業人士及高等教育機構提供商業與零售銀行服務。公司經營區域性銀行網絡，同時依託技術驅動的投資組合管理與風控平台，開展全國性金融服務業務。截至2026年3月31日，First Carolina總資產達34億美元，貸款總額27億美元，存款總額30億美元，股東權益3.53億美元，擁有超過52.4萬個客户存款賬户。First Carolina Financial Services成立於2012年，截至2026年3月31日的12個月內實現營收1.4億美元。該公司計劃在紐約證券交易所(NYSE)上市，股票代碼為“FCBM”。Keefe Bruyette Woods擔任此次發行的獨家簿記管理人。預計IPO定價將在2026年6月15日當週完成。
- 2026-06-09 15:00:00
泡沫破裂還是“黃金坑”？瑞穗力挺閃迪(SNDK.US)等存儲股，押注2028年AI芯片需求暴增8倍
智通財經APP注意到，瑞穗證券上調了閃迪(SNDK.US)、希捷科技(STX.US)和西部數據(WDC.US)的目標價，因為該公司認為人工智能(AI)將繼續導致存儲市場的供需失衡。瑞穗將閃迪的目標價從 1825 美元上調至 2200 美元；希捷的目標價從 875 美元上調至 1090 美元；西部數據從 550 美元上調至 685 美元。並維持這三隻股票的“跑贏大盤”評級。此外，該機構還強調了博通(AVGO.US)和美光科技(MU.US)的上漲潛力。由維傑·拉凱什領導的分析師團隊表示：“我們繼續將 AI 視為存儲市場供需失衡的背後推手，因為我們注意到 2027/28 預測年度不斷增長的需求可能會給市場帶來進一步壓力。我們繼續預計，在 HBM需求增長的變相推動下，2026/27 預測年度的 DRAM 晶圓投片量將分別同比增長 10% 和 6%，不過我們也注意到較高的 HBM 損耗率會限制其增長，而我們預計需求將分別同比增長 27% 和 24%。在 NAND 閃存方面，我們注意到企業級固態硬盤(eSSD)是需求的核心驅動力，我們預計 2026/27 預測年度的總 NAND 需求將分別同比增長 18% 和 18%，而晶圓投片量預計分別同比下降 5% 和增長 3%，因為我們預計在 2028 預測年度之前不會有明顯的顯性供應上線。”分析師們表示，他們主持了季度的 AI 定製芯片(ASIC)路線圖電話會議，並指出了幾項核心更新。分析師表示，會議注意到，隨着谷歌計劃與 Anthropic 等公司合作向外擴展 TPU 的應用規模，2028 預測年度谷歌的張量處理器(TPU)出貨量有可能超過 3500 萬片(較 2026 年的約 430 萬片以及 2025 年的約 240 萬片增長了 8 倍)。分析師指出，這顯著高於他們此前對博通約 700 萬片 ASIC 出貨量的預期，意味着巨大的上漲空間。此外，分析師提到，博通在 2026 年至 2028 年間的 TPU 總出貨量可能達到 5000 萬片。除了 Meta 訓練與推理加速器(MTIA)v3/4/5 的需求加速，以及 OpenAI 即將推出且博通作為其核心合作伙伴的 ASIC 之外，這都將提供額外的上漲動力。鑑於即將迎來的 ASIC 產能加速釋放的強勁勢頭，分析師指出，他們已將博通按客户劃分的 AI 營收預期上調至：2027 年達到 1220 億美元(此前為 1200 億美元)，並首次引入 2028 年預期為 1700 億美元，其中 TPU 仍是其旗艦產品。“逢低買入博通；我們認為投資者對 ASIC/GPU 份額以及聯發科競爭的擔憂被誇大了，”拉凱什及其團隊表示。“我們認為，2028 年 TPU ASIC 的上行勢頭，以及即將推出的 OpenAI/MTIA/ARM 的 ASIC 芯片，都將對存儲(美光/閃迪)和主板存儲(西部數據/希捷)的配套搭載帶來積極影響。”健康回調還是泡沫破裂？6月5日，美股科技股遭遇重挫，尤其是此前高歌猛進的半導體板塊集體“高空墜落”。費城半導體指數當日暴跌近 8.5%（兩日累計跌幅超10%），創下自2020年3月以來的單日最大跌幅，單日蒸發市值超過 1萬億美元。對於本輪暴跌，華爾街的整體共識傾向於“牛市中的健康修正與倉位洗牌”，而非“AI泡沫的終結”。分析師普遍認為，這是一次由極度擁擠的倉位、宏觀利率擔憂引發的技術性清倉，對長期投資者而言反而是買入良機。摩根士丹利首席股票策略師Mike Wilson認為，這次由倉位驅動的暴跌是一次“健康的重置”。市場不可能從3月的低點一直走直線，回調是不可避免的。大摩維持對美股的建設性看好，並將標普500的年底目標位設定在 8000 點。富國銀行首席股票策略師Ohsung Kwon指出：“半導體板塊此前已經被嚴重超買了，這就是為什麼我們看到了暴跌。但我完全不認為這是半導體牛市的終結。”瑞銀全球財富管理的 Mark Haefele 表示： “我們不認為投資者會失去對 AI 前景的信心。儘管科技股因預期過高在近期承壓，但行業基本面依然強勁。”但也有觀點認為，“盲目抄底”的時代變了。資管巨頭嘉信理財表示，由於費城半導體指數自3月以來幾乎翻倍，這已經透支了信息技術板塊今年預期的44.1%的盈利增長。在需求是否會放緩尚未得到證實前，美債收益率攀升和6月的季節性疲軟，讓機構投資者採取了風險厭惡策略，導致資金階段性輪動到醫療、必需消費品等防禦性板塊。BTIG首席市場技術分析師Jonathan Krinsky在暴跌前就發出過警告，其預計半導體指數在經歷"拋物線式"上漲後，將從當前水平下跌超過20%。他指出："超大規模數據中心運營商一直在持續增加資本支出，但總有一天這種情況會趨於穩定甚至逆轉，到那時，我們可能會看到芯片行業出現相當大的調整。"7月財報季將是下一塊試金石縱觀華爾街大行的最新研判，美股“6·5”暴跌更像是一場牛市高潮中的“急速剎車”，而非2000年互聯網泡沫破裂的重演。即便經歷了這一輪慘烈的人踩踏，費城半導體指數的年內漲幅依然維持在 70% 以上，科技巨頭們手中的AI基建“軍備競賽”訂單也並未減少。對投資者而言，地緣政治和利率鷹派預期是無法避開的短期逆風。緊接着將在7月份開啓的2026年第二季度財報季，將成為下一塊至關重要的試金石——屆時，芯片巨頭們將用真正的真金白銀和訂單指引，來向市場證明這輪暴跌究竟是不可錯過的“黃金坑”，還是見頂的開始。
- 2026-06-09 14:47:13
默沙東(MRK.US)與吉利德科學(GILD.US)聯合HIV藥物三期臨牀試驗達主要終點
智通財經APP獲悉，默沙東(MRK.US)和吉利德科學(GILD.US)表示，含有默沙東藥物伊斯拉曲韋(islatravir)和吉利德藥物萊那卡帕韋(lenacapavir)的複方藥片的兩項 3 期試驗的初步結果達到了主要終點。ISLEND-1 和 ISLEND-2兩項研究正在測試每週一次的治療方案，對象是 HIV 病毒學抑制的患者，他們此前分別接受過必妥維(比克替拉韋/恩曲他濱/替諾福韋)(ISLEND-1)或標準抗逆轉錄病毒治療方案(ISLEND-2)。兩項試驗的主要終點均為第 48 周時 HIV-1 RNA ≥ 50 拷貝數/毫升的患者人數。此外，研究發現 islatravir/lenacapavir不劣於必妥維和標準口服抗逆轉錄病毒療法。islatravir是一種核苷類逆轉錄酶轉位抑制劑，由默沙東以與多拉韋林(doravirine)的固定劑量組合形式以Idvynso藥物出售;而來那卡帕韋(lenacapavir)則由吉利德公司以 Sunlenca 的商品名銷售。此外，兩家公司宣佈，根據數據監測委員會的建議，他們將終止吉利德的 Trodelvy 與默沙東的Keytruda一線治療轉移性非小細胞肺癌的 3 期 KEYNOTE-D46/EVOKE-03 研究。
- 2026-06-09 14:30:40
先鋒集團：年內460億資金大舉入場，美國市政債配置價值持續凸顯
智通財經APP獲悉，先鋒集團(The Vanguard Group Inc.)市政債主管保羅・馬洛伊(Paul Malloy)表示，極具吸引力的收益率與強勁的信用基本面，正為下半年市政債券市場奠定堅實的基礎。除此之外，預付燃氣債、數據中心和房產税改革等事件也值得注意。處於最高税檔的投資者，目前可獲得全市場市政債3.62%的收益率，等效於應税證券6.1%的收益水平，該數值已超過美國公司債5.26%的收益率，且市政債的違約率更低。馬洛伊管理着規模達3000億美元的市政債資產，他在採訪中表示：“市政債市場的收益率已回升至極具吸引力的水平，同時收益率曲線十分陡峭。在免税資產中，持有市政債就能獲得穩定回報;而一旦出現重大經濟波動，它也能在整體固定收益投資組合中起到壓艙石的作用。”摩根大通在6月5日的報告中指出，今年以來，投資者已向市政債市場涌入460億美元資金，流入規模創下歷史第二高。市政債市場年初至今的總回報率為1.74%，跑贏美國公司債0.08%的回報，以及美國國債近-0.5%的跌幅。馬洛伊表示，2年期與30年期市政債近190個基點的利差，正吸引資金流向市場長端;股市的上漲也促使部分投資者進行再平衡操作，將資金配置至市政債以維持投資組合穩定。他預計，市政債市場全年回報率有望達到3.5%。馬洛伊還提及了以下相關話題：谷歌(GOOGL.US)母公司Alphabet參與的預付能源項目，讓公用事業企業鎖定價格的相關交易受到更多關注。他表示，未來還將推出更多預付能源相關標的。數據中心正通過美國除了市政債以外的債券市場進行融資，為數千台服務器的設施建設提供資金。馬洛伊稱，美國國税局(IRS)關於免税債券資金用途的規定，禁止數據中心使用市政債融資;聯邦税法限制私營企業將免税債務用於商業運營。他還提及，佛羅里達州共和黨州長羅恩・德桑蒂斯(Ron DeSantis)提出的削減地方房產税提案，如果能獲得AAA級評級的州政府為地方債提供擔保，將對各城市、城鎮及學區有利。他稱，如果沒有州政府的兜底擔保或替代收入來源，取消房產税將導致債券違約，並引發“巨大的政治後果”。
- 2026-06-09 14:30:22
小摩：戴文能源(DVN.US)擁有核心優質頁岩資產 當前被低估提供買入良機
智通財經APP獲悉，隨着國際原油價格上漲帶動大多數油氣生產商股價走高，戴文能源(DVN.US)週一收漲1.8%。與此同時，摩根大通在因Coterra合併交易而受到研究限制期結束後，恢復對戴文能源的覆蓋，並給予“增持”評級以及62美元的年末目標價。摩根大通分析師Arun Jayaram表示，自今年早些時候宣佈與Conterra的交易以來，戴文能源股價表現落後於大型勘探與生產同行約9%。他認為，這種落後表現可能反映了多方面因素，包括：在交易完成前存在一定的併購套利壓力;公司尚未公佈合併後的正式業績指引;市場對未來資產組合存在一定不確定性;最近美國聯邦油氣租賃拍賣價格較高引發的“價格衝擊”。分析師認為，戴文能源目前提供了一個具有吸引力的買入時點，原因包括：絕對估值和相對估值均具有吸引力;存在可觀的協同效應釋放空間;未來可能啓動資產組合優化進程，從而釋放更多價值;股票估值與基本面脱節，為實施更積極的股票回購計劃提供了有利條件。分析師指出，戴文能源在美國多個最優質頁岩油氣產區擁有極具競爭力的土地儲備，其中包括：Delaware Basin最核心區域、Bakken Formation頁岩區、Eagle Ford Shale頁岩區。此外，該公司還擁有開發STACK油氣區、Powder River Basin盆地等項目的選擇權和發展空間。分析師表示，戴文能源的核心資產組合有潛力提供大量低風險、高回報率的開發鑽井機會，從而為公司未來多年產量增長和現金流創造提供堅實支撐。
- 2026-06-09 11:53:54
iOS 27處處埋“摺疊”彩蛋 蘋果(AAPL.US)下一款革命性設備呼之欲出
智通財經APP獲悉，WWDC 2026大會剛落下帷幕，而蘋果(AAPL.US)最新發布的iOS 27及其相關係統更新，首次向外界釋放大量清晰信號，預示着摺疊iPhone即將到來。系統中不僅出現了與摺疊硬件相關的代碼，還新增了專為大尺寸柔性顯示屏設計的功能。據報道，這款新設備將為問世近二十年的iPhone產品線帶來全新形態，預計將於9月與iPhone 18 Pro系列一同亮相。起售價約為2000美元，將與三星電子(SSNLF.US)等廠商的摺疊屏手機展開競爭。如今，一連串系統層面的線索與新增功能表明，隨着產品發佈日益臨近，蘋果正加速推進該項目的研發。軟件研究者M1Astra在iOS 27首個開發者測試版中發現了隱藏文件，並分享了相關信息。這些文件中包含用於判斷設備是摺疊還是展開狀態的代碼字符串。其中一項內部機制被稱為“foldState(摺疊狀態)”。此外，還出現了“mechanicalAngleDegrees(機械開合角度)”和“angleDegrees(開合角度)”兩個參數條目，暗示系統能夠檢測設備繞鉸鏈展開的角度。這套操作系統還包含與蘋果更新版維修工具相關的指示信息，該工具用於修復iPhone顯示屏。在iOS 27中，這一工具提及了副顯示屏、第二塊蓋板玻璃以及兩個新增的光線傳感器。面向公眾發佈的iOS 27版本中，也包含多項與摺疊設備高度契合的功能。例如，部分小組件現在支持以全頁形式展示，音樂、新聞、天氣等應用可佔據整個主屏幕。這種設計在摺疊iPhone上將尤為突出——更大的屏幕可同時容納兩個並列顯示的面板。在macOS 27 “Golden Gate”版本中，蘋果對iPhone鏡像功能進行了升級，用户可將連接的手機界面調整為iPad尺寸佈局。此前曾有報道指出，支持類似iPad的顯示比例將是摺疊iPhone體驗的重要一環。在一場面向開發者的平台技術主題演講中，蘋果還重點介紹了“應用自適應”概念。其目標是幫助開發者設計出能夠適配更廣泛屏幕尺寸和寬高比的軟件。“開發者無需再針對特定設備、固定橫豎屏單獨開發，只需適配動態變化的各類屏幕尺寸與長寬比即可，”蘋果在會議中表示。這些線索之所以出現在蘋果最新操作系統中，是因為系統已在為未來的硬件產品做準備。類似信號也曾出現在即將配備攝像頭的AirPods和智能眼鏡等穿戴設備中。例如，新一代Vision Pro操作系統已具備識別並分析用户周圍真實世界物體的能力——這一功能與蘋果在可穿戴設備領域的研發方向高度一致。華爾街躁動不已：摺疊屏或為蘋果再造近千億美元增量市場對於華爾街而言，摺疊iPhone的到來不僅是一場技術秀，更是一劑被期待已久的增長強心針。事實上，早在蘋果剛被曝出正在研發摺疊iPhone的時候，多家華爾街頂級投行就已非常看好這一革命性設備帶來的增量市場。高盛在今年年初發布的研報中明確強調，蘋果正在進入一個由摺疊屏手機推出預期和AI功能落地共同驅動的"超級換機週期"。花旗銀行分析師Atif Malik的預測更為具體：摺疊iPhone將在2026年秋季發佈會與iPhone 18 Pro系列同台亮相，起售價約為2000美元，首批出貨量約800萬部，約佔當年度iPhone總出貨量的3%。隨着產能爬坡和市場接受度提升，2027年出貨量有望攀升至2000萬部。摩根士丹利的預期則更為激進。分析師Erik Woodring預測，摺疊屏iPhone有望在未來18個月內為蘋果創造400億至600億美元的增量收入。
- 2026-06-09 11:30:50
馬斯克揭秘 SpaceX “AI衞星”設計藍圖，萬億超級 IPO 再添核動力
智通財經APP獲悉，埃隆·馬斯克近日展示了SpaceX計劃建造的AI數據中心衞星初版更詳細的設計方案，為這一驅動公司備受矚目IPO的雄心項目提供了最新細節。在其社交媒體平台X上發佈的一段30分鐘視頻中，SpaceX首席執行官闡述了未來規劃，包括持續推進星艦(Starship)火箭研發，以及與特斯拉共建旨在美國本土製造計算機芯片的“Terafab”聯合設施。馬斯克還公佈了一張渲染圖及參數，展示SpaceX所謂的“AI1”衞星——這是該公司計劃打造的約100萬顆衞星網絡的首個版本，該網絡將在地球軌道上為人工智能提供複雜算力支持。馬斯克指出，這款配備跨度達230英尺(70米)巨型太陽能板的早期版本衞星，平均計算載荷支持120千瓦，峯值可達150千瓦。SpaceX首席財務官佈雷特·約翰森在單獨採訪中表示，AI衞星初期將採用英偉達的芯片。馬斯克援引SpaceX建造“星鏈”(Starlink)系統的經驗稱，打造數據中心衞星比製造支撐衞星互聯網服務的衞星更為簡單。“AI衞星本質上就是大量太陽能電池、一個散熱器，你仍然需要一些激光鏈路，但不需要像星鏈衞星那樣擁有極其複雜的天線陣列，”馬斯克在視頻中説道，“兩者相較，AI衞星的設計難度更低。”馬斯克表示，數據中心衞星的體型需要造得比星鏈衞星更大。馬斯克還展示了SpaceX位於得克薩斯州巴斯托普設施的龐大擴建計劃——該公司目前在此生產星鏈系統的用户終端。在一張幻燈片中，該設施被命名為“Gigasat”，將佔地超過1100萬平方英尺，覆蓋土地逾1000英畝。Gigasat將由多個倉庫組成，用於製造數據中心衞星所需的巨型太陽能板。儘管Gigasat擴建規模巨大，但與規劃的Terafab相比仍相形見絀。馬斯克在視頻中還表示，擬建的Terafab設施面積將達1億平方英尺，約為特斯拉奧斯汀超級工廠的10倍。一家與馬斯克有關聯、位於懷俄明州的有限責任公司已在得克薩斯州格萊姆斯縣大舉購地，為預期的Terafab做準備。打造AI數據中心衞星的推進，正為SpaceX的上市計劃注入動力，這有望成為史上規模最大的IPO。SpaceX新收購的AI部門在聊天機器人開發上雖落後於競爭對手，但馬斯克選擇轉而聚焦基礎設施——即運行這些機器人的芯片和數據中心。SpaceX近期已與 Anthropic PBC 及 Alphabet 達成協議，向其出售數據中心和芯片的使用權——這兩類資源馬斯克的AI部門目前尚未充分利用。約翰森表示，SpaceX並未放棄其內部服務(如聊天機器人Grok)，只是希望通過出租閒置算力來實現變現。SpaceX還通過xAI與AI初創公司Cursor達成潛在收購協議，雙方將在代碼編寫和算力方面展開合作。“埃隆認為未來的瓶頸將是算力和電力，”約翰森在接受馬斯克盟友加文·貝克採訪時談及AI發展限制時説道，“這一點我們已經開始看到了。”
- 2026-06-09 11:18:47
最高溢價近43%!葛蘭素史克(GSK.US)擬斥資90-100億美元收購腫瘤藥企Nuvalent(NUVL.US)
智通財經APP獲悉，葛蘭素史克(GSK.US)正就收購腫瘤治療藥企Nuvalent Inc.(NUVL.US)進行磋商，交易對價在90億至100億美元之間。報道稱，兩家公司週一晚間正密集磋商，目標是最快於本週達成協議，但交易仍存在臨門一腳的變數，不排除徹底談崩的可能。本次交易將對總部位於馬薩諸塞州劍橋市的Nuvalent(當前市值近70億美元)給出高額溢價，這也將成為葛蘭素史克史上規模最大的收購案之一。此次收購傳聞正值葛蘭素史克新任CEO盧克・米爾斯(Luke Miels)推動公司復興之際，此前分析師曾表示，米爾斯可能會推行效率提升計劃，同時通過加碼併購來豐富公司的新藥管線。這家英國藥企並非以激進冒險著稱，長期以來一直難以緩解投資者對其新藥管線的擔憂。在退出腫瘤領域多年後，葛蘭素史克近期才重新迴歸這一賽道。從第一財季的增長引擎來看，公司的專科藥物業務表現強勁。用於治療子宮內膜癌的Jemperli和用於預防HIV的Apretude等專科藥物預計今年將實現低兩位數的增長，成為推動業績的主要動力。今年1月，葛蘭素史克曾同意以22億美元收購一家專注於炎症與免疫疾病治療藥物研發的美國生物科技公司Rapt Therapeutics(RAPT.US)，並在另一筆交易中獲得了一款肺動脈高壓藥物。據報道，該公司還計劃為一款其寄予厚望的腫瘤重磅藥物同步開展五項後期臨牀試驗。
- 2026-06-09 10:41:39
見證歷史！SpaceX 世紀 IPO 獲超額認購，機構巨頭豪擲100億美元搶籌
智通財經APP獲悉，據知情人士透露，SpaceX的 IPO 已獲大幅超額認購，多家機構投資者下單搶購的規模合計約在100億美元或以上，市場對該樁有望創下歷史紀錄的資本盛宴需求持續升温。知情人士稱，牽頭本次上市的投行預計將於週三紐約市場收盤(美東下午4點)後停止接受機構投資者的訂單。關賬將讓承銷商有時間在正式掛牌前精準摸排需求，並向公司提供定價建議。SpaceX IPO定於6月11日定價，次日(6月12日)開始交易。公司以每股135美元的固定價格發行5.556億股，擬募集約750億美元，對應估值約1.8萬億美元。零售投資者在週三截止期過後，仍可通過部分平台提交SpaceX股票申購訂單。據報道，本次發行中面向散户的配售比例最高可達30%。另據知情人士透露，摩根士丹利週二將在其紐約總部舉辦專場路演，邀約約300家機構投資者與SpaceX管理層會面，出席者包括SpaceX總裁格温·肖特韋爾及首席財務官佈雷特·約翰森，會議由摩根士丹利聯席總裁丹·西姆科維茨主持。市場對這場IPO的期待不斷累積，其融資規模有望超越沙特阿美2019年294億美元的紀錄，登頂史上最大IPO。近幾周SpaceX在披露文件中頻頻強調其在人工智能領域的增收引擎——上週五公司宣佈與谷歌母公司Alphabet達成協議，後者旗下Gemini AI業務將作為雲服務客户，以每月9.2億美元的價格向SpaceX付款，協議期貫穿至2029年;此前SpaceX還披露了與Anthropic PBC的類似合作框架。這家正式名稱為Space Exploration Technologies Corp.的公司，將以代碼 SPCX 在 納斯達克及Nasdaq Texas雙板掛牌交易。不僅是火箭，更是 AI 巨頭在即將登陸美股市場前夕，馬斯克旗下的SpaceX相繼與Anthropic和谷歌簽署鉅額算力租賃協議，兩筆合同總價值逾700億美元，年化收入規模達260億美元，為其IPO敍事注入強勁燃料。SpaceX於6月5日宣佈與Alphabet旗下谷歌(GOOGL.US)簽署一份多年期雲服務協議。根據監管文件，谷歌將從今年10月起至2029年6月，每月向SpaceX支付9.2億美元，以獲取約11萬塊英偉達GPU及相關算力資源;在此之前的爬坡階段，谷歌將按較低費率付費。此前，Anthropic已於5月宣佈以每月12.5億美元的價格租用SpaceX位於田納西州孟菲斯Colossus 1數據中心的大部分算力，初始承諾期為六個月。兩筆協議合併計算，SpaceX每月可從算力租賃業務中獲得約21.7億美元收入，年化規模約260億美元;若兩份合同均執行至到期日，合計合同總價值超過700億美元。上述交易直接強化了SpaceX衝刺IPO的AI增長故事。SpaceX計劃在下週完成上市，目標融資規模達750億美元，有望創下美股史上最大規模IPO。算力租賃業務的爆發式增長，為其提供了可量化的高能見度收入，但與此同時，外界對SpaceX旗下AI實驗室xAI自身研發能力的疑慮也在悄然升温。根據SpaceX向監管機構提交的文件，谷歌雲服務協議於2026年6月5日正式簽署。協議約定，谷歌將在今年9月前以較低費率使用算力，進入爬坡階段;自10月起至2029年6月，每月固定支付9.2億美元。所提供的算力資源包括約11萬塊英偉達GPU、CPU、內存及其他相關組件。協議條款同時設有保護性條款：若SpaceX未能在9月30日前提供約定數量的GPU，在一個月寬限期屆滿後，谷歌可立即終止協議，或選擇接受實際提供的GPU數量並按比例調減月費。此外，2026年12月31日之後，任何一方均可提前90天通知對方終止協議。谷歌將保留其內容、AI模型及相關數據的所有權和全部知識產權。分析稱，這意味着SpaceX所披露的700億美元合同總價值，在一定程度上取決於雙方是否選擇履行協議至到期日。Anthropic與SpaceX的算力協議於今年5月宣佈，Anthropic將以每月12.5億美元的價格租用SpaceX Colossus 1設施的大部分算力。該設施位於田納西州孟菲斯，擁有逾22萬塊英偉達處理器，可為Claude聊天機器人提供300兆瓦的新增算力，並將在一個月內完成交付。
- 2026-06-09 09:59:50
瑞銀解讀台北電腦展：AI智能體引爆算力需求 英偉達(NVDA.US)GPU優勢持續碾壓AMD(AMD.US)
智通財經APP獲悉，瑞銀分析師表示，上週在中國台灣舉辦的台北國際電腦展(Computex)進一步印證了一個觀點，即與人工智能(AI)相關的算力需求仍在持續升温，AI智能體的崛起是核心推手之一。展會同時凸顯，英偉達(NVDA.US)GPU出貨量依舊大幅領跑其主要競爭對手AMD(AMD.US)。由Timothy Arcuri領銜的瑞銀分析師團隊在週一發佈的投資者研報中指出：“關於英偉達與AMD最新的產品推進節奏，我們根據最新的調研(與我們的模型一致)認為，英偉達的Blackwell平台將在2026年的出貨量中佔據主導地位，而Rubin Ultra則將在2026年第四季度開始逐步加入。至於AMD的Helios平台，我們仍預計其主板將在2026年第四季度出貨，但由於雙寬機架優化、驗證及數據中心集成需要額外時間，完整的機架部署很可能要推遲到2026年底。”芯片設計公司Arm(ARM.US)也對其CPU業務前景給出了更為樂觀的預期，因其贏得了更多大型客户。Arcuri提到：“Arm確認其AGI芯片目前已在台積電(TSM.US)量產，產品覆蓋36千瓦(8,160核心)和200千瓦(45,696核心)的機架配置。重要的是，字節跳動和甲骨文(ORCL.US)被披露為AGI的新客户，並且Arm表示其此前設定的2031財年150億美元AGI收入目標實際上偏保守。我們看到超大規模客户羣正在擴大，這令人鼓舞，因為我們早先就指出，僅靠Meta(META.US)/OpenAI可能難以在需求上達到150億美元的規模，原因在於它們歷史上還依賴其他供應商(如AMD、英偉達、英特爾(INTC.US)、雲服務商自研CPU)來提供雲端算力。”此外，邁威爾科技(MRVL.US)成為市場焦點。此前英偉達CEO黃仁勳表態稱邁威爾有望成長為下一家萬億市值企業，直接帶動其股價大幅拉昇。Arcuri分析道：“英偉達強調了其在互連、硅光子和光學器件方面對邁威爾的依賴，包括在NVLink Fusion中的合作。根據我們的調研，這一領域可能會影響未來AWS Trainium的部署。邁威爾還重申，‘銅纜傳輸瓶頸’實際上正在向400G速率的機架內部遷移，這進一步印證了未來向更高數據速率下共封裝光學(CPO)技術的轉型。”他補充道：“儘管我們認為，考慮到此次披露的新增信息有限，市場反應有些過度，但我們仍對邁威爾在AI網絡和XPU領域的佈局持建設性看法。”
