谷歌-A

CoreWeave, Inc. Class A

智通財經APP注意到，人工智能融資熱潮勢不可擋。近日，涉及谷歌(GOOGL.US)支持的數據中心的一筆創紀錄交易，以及雲基礎設施公司CoreWeave(CRWV.US)的增發銷售，共計募集了 67 億美元的新高收益債(垃圾債)。

據知情人士透露，這筆與谷歌相關的交易——由摩根士丹利牽頭、規模達57億美元的發行——在獲得190億美元投資者訂單後，於週四定價。

這筆交易將為印第安納州沙利文縣一個園區的兩座數據中心建設提供資金。這些數據中心將租給雲算力初創公司 Fluidstack Ltd.，並由 Alphabet旗下的谷歌提供擔保。

與此同時，雲基礎設施公司 CoreWeave 在原始發行僅一週後，又額外出售了 10 億美元的 2031 年到期債券。該公司抓住了投資者對 AI 相關交易持續強勁的需求，而與此同時，中東戰爭已導致其他公司的借款計劃陷入僵局。

AI 的快速擴張造成了數據中心空間、GPU 芯片以及支撐運行的電力供應出現前所未有的短缺。為了給這一切籌集資金，各家公司正在利用債務市場的每一個角落，從垃圾債券到項目融資無一不包。

儘管戰爭導致部分借款人暫停了債務銷售，但華爾街在最近幾周仍成功鎖定了數百億美元的資金。隨着市場對長期和平協議的樂觀情緒升温，各類公司的借貸成本普遍下降，發行量也隨之復甦。

高風險債券收益率已恢復到戰前水平

由 Next Frontier LLC 和 Fluidstack 旗下的實體創建的合資企業 Meridian Arc HoldCo LLC，為印第安納州的數據中心出售了這筆新的五年期票據。數據顯示，這筆57億美元的債券是美國美元高收益債券市場中與AI相關的最大規模發行，也是由單一華爾街機構牽頭的最大規模發行。

該交易在正式營銷開始僅一天後便圓滿完成。其中一位知情人士表示，該債券按面值定價，收益率為6.25%，處於價格討論區間的低端。

這一規模打破了摩根士丹利自己保持的由單一機構主承銷的高收益債發行紀錄。此前的紀錄是去年為加密貨幣礦商 TeraWulf Inc. 發行的 32 億美元債券，那筆交易同樣由谷歌提供擔保。

Fluidstack 通過建設和運營高性能計算基礎設施來協助開發數據中心，隨着人工智能的興起，該業務領域正蓬勃發展。該公司最近宣佈與 Anthropic 達成一項價值 500 億美元的交易，為這家大語言模型製造商建造定製數據中心。

去年 8 月，Fluidstack 選擇擴大對紐約一家由 TeraWulf 運營的數據中心的使用。幾乎在同一時間，谷歌將對 Terawulf 的擔保額度增加到 32 億美元以支持債務融資。這家科技巨頭還將其在 TeraWulf 的備考權益持股比例提高到了約 14%。