兆易創新

瀾起科技

智通財經APP獲悉，存儲概念股集體大跌，截至發稿，兆易創新(03986)跌8.56%，報801.5港元；瀾起科技(06809)跌8.49%，報340港元。

消息面上，7月7日，韓國股市持續下跌，交易所啓動KOSPI熔斷機制。三星電子今日早間公佈第二季度初步業績，營業利潤同比暴增19倍，超越了過去三年利潤總和。然而公司股價卻大跌超8%。分析師將三星股價疲軟歸因於部分市場預期過高——在計入員工獎金撥備後，受創紀錄存儲芯片價格推動的利潤本可能超過90萬億韓元；此外，市場還擔憂AI數據中心的建設可能放緩。

摩根士丹利研報指出，當前存儲板塊面臨的最直接壓力主要來自倉位層面，而非基本面的崩潰。作為市場上持倉最為集中的板塊之一，近期波動率的上升使得機構維持歷史高位的淨敞口變得愈發困難。近期多位投資者在交流中對這一動態表現出高度敏感，並開始將目光轉向“滯漲板塊”以尋找更具性價比的機會。

野村資產管理首席策略師Hideyuki Ishiguro則表示，當前芯片股承壓，部分原因來自市場對存儲供需的擔憂，以及槓桿ETF資金的獲利了結。他指出，短期價格更多受供需關係和情緒驅動，但從中長期來看，芯片製造企業仍有望受益於人工智能帶來的盈利增長及自由現金流擴張。